360 ĐỘ VỀ ĐẶC ĐIỂM THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI - Blue Bull Capital

  • TẦM NHÌN CỦA CHÚNG TÔI

    Chúng tôi đã và đang đi theo cách tiếp cận lấy khách hàng làm trọng tâm, nhu cầu của khách hàng chính là trung tâm các hoạt động của chúng tôi. Mục tiêu của chúng tôi là giữ vững vị trí trong nhóm các nhà môi giới trực tuyến tốt nhất đồng thời tiếp tục xây dựng hình ảnh là một nhà môi giới đáng tin cậy nhất.

360 ĐỘ VỀ ĐẶC ĐIỂM THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI

Tháng Chín 28 , 2018

Thị trường ngoại hối là một thị trường phi tập trung cho việc giao dịch tiền tệ. Thị trường này xác định tỷ giá hối đoái. Nó bao gồm tất cả các khía cạnh của việc mua, bán và trao đổi tiền tệ theo giá hiện hành hoặc được xác định. Xét về khối lượng giao dịch, đây là thị trường lớn nhất thế giới, tiếp theo là thị trường tín dụng.

dac-diem-thi-truong-ngoai-hoi-5

ĐẶC ĐIỂM THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI

Những người tham gia chính trong thị trường này là các ngân hàng quốc tế của các cường quốc lớn. Các trung tâm tài chính trên khắp thế giới hoạt động như các neo giao dịch giữa nhiều loại người mua và người bán khác nhau, trừ các ngày cuối tuần. Vì tiền tệ luôn được giao dịch theo cặp, thị trường ngoại hối không thiết lập giá trị tuyệt đối của tiền tệ mà là xác định giá trị tương đối của nó bằng cách đo lường giá thị trường của một loại tiền tệ nếu được thanh toán bằng loại tiền tệ khác. Ví dụ: 1 USD có giá trị X CAD hoặc CHF hoặc JPY, v.v.

dac-diem-thi-truong-ngoai-hoi-2

Thị trường ngoại hối hoạt động thông qua các định chế tài chính và được tổ chức ở nhiều cấp độ. Bên sau thị trường này, các ngân hàng chuyển dạng sang các công ty tài chính được gọi là “đại lý”, những người tham gia đóng góp vào một số lượng lớn khối lượng giao dịch. Hầu hết các đại lý ngoại hối là ngân hàng, vì vậy thị trường phía sau thị trường này đôi khi được gọi là “thị trường liên ngân hàng” (mặc dù có sự tồn tại của một vài công ty bảo hiểm và các loại công ty tài chính khác có liên quan). Giao dịch giữa các đại lý ngoại hối có thể rất lớn, liên quan đến hàng trăm triệu đô la. Do vấn đề chủ quyền khi liên quan đến hai loại tiền tệ, ngoại hối có rất ít khi (nếu có) chịu sự giám sát và điều chỉnh hoạt động.

Thị trường ngoại hối hỗ trợ thương mại quốc tế và đầu tư bằng cách cho phép chuyển đổi tiền tệ. Ví dụ, nó cho phép một doanh nghiệp ở Hoa Kỳ nhập khẩu hàng hóa từ các quốc gia thành viên Liên minh châu u, đặc biệt là các thành viên của Eurozone và trả bằng Euro, mặc dù thu nhập đó là bằng đô la Mỹ. Nó cũng hỗ trợ đầu cơ trực tiếp và định giá tương đối giá trị của tiền tệ và phục vụ đầu cơ thương mại, dựa trên sự khác biệt lãi suất giữa hai loại tiền tệ.
Trong một giao dịch ngoại hối điển hình, một bên mua một lượng nhất định một loại tiền tệ bằng cách thanh toán bằng một lượng tiền tệ khác.

dac-diem-thi-truong-ngoai-hoi-3

ĐẶC ĐIỂM THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI

Thị trường ngoại hối hiện đại bắt đầu hình thành trong những năm 1970. Điều này có được sau ba thập kỷ hạn chế của chính phủ đối với các giao dịch ngoại hối theo hệ thống quản lý tiền tệ Bretton Woods, đưa ra các quy tắc về quan hệ thương mại và tài chính giữa các quốc gia công nghiệp lớn trên thế giới sau Thế chiến II. Các quốc gia dần dần chuyển sang chế độ thả nổi tỷ giá từ chế độ cố định tỷ giá hối đoái trước đó, theo hệ thống Bretton Woods.

Thị trường ngoại hối là duy nhất vì các đặc điểm sau:

  • Khối lượng giao dịch khổng lồ: đại diện cho loại tài sản lớn nhất thế giới, dẫn đến tính thanh khoản rất cao;
    Sự phân tán địa lý;
  • Khả năng hoạt động liên tục: 24 giờ một ngày trừ cuối tuần, nghĩa là, giao dịch từ 22:00 GMT vào Chủ nhật (Sydney) đến 22:00 GMT thứ Sáu (New York).
  • Sự đa dạng của các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái;
  • Biên lợi nhuận tương đối thấp so với các thị trường thu nhập cố định khác;
  • Việc sử dụng đòn bẩy để tăng lợi nhuận, tỷ suất lợi nhuận cũng như quy mô tài khoản.

dac-diem-thi-truong-ngoai-hoi-1

Quy mô thị trường và tính thanh khoản

Thị trường ngoại hối là thị trường tài chính có tính thanh khoản tốt nhất trên thế giới. Các nhà giao dịch bao gồm các chính phủ và ngân hàng trung ương, ngân hàng thương mại, các tổ chức đầu tư và tổ chức tài chính khác, nhà đầu cơ tiền tệ, các tập đoàn thương mại và cá nhân khác. Theo Khảo sát Ngân hàng Trung ương Triennial năm 2010, được điều phối bởi Ngân hàng Thanh toán Quốc tế, doanh thu trung bình mỗi ngày là 3,98 nghìn tỷ đô la trong tháng 4 năm 2010 (so với 1,7 nghìn tỷ đô la năm 1998). Trong số 3,98 nghìn tỷ đô la này, 1,5 nghìn tỷ đô la là các giao dịch giao ngay và 2,5 nghìn tỷ đô la được giao dịch theo kỳ hạn, hoán đổi và các loại phái sinh khác.

Trong tháng 4 năm 2010, giao dịch tại Anh chiếm 36,7% tổng lượng giao dịch, khiến nó trở thành trung tâm giao dịch ngoại hối quan trọng nhất trên thế giới. Giao dịch tại Hoa Kỳ chiếm 17,9% và Nhật Bản chiếm 6,2%.

Lần đầu tiên, Singapore vượt Nhật Bản với khối lượng giao dịch ngoại hối trung bình hàng ngày trong tháng 4 năm 2013 với 383 tỷ USD mỗi ngày. Vì vậy, trật tự đã trở thành: Anh (41%), Hoa Kỳ (19%), Singapore (6%), Nhật Bản (6%) và Hồng Kông (4%).

Doanh thu của các hợp đồng kỳ hạn và quyền chọn đã tăng trưởng nhanh chóng trong những năm gần đây, đạt 166 tỷ đô la trong tháng 4 năm 2010 (gấp đôi doanh thu được ghi nhận trong tháng 4 năm 2007). Tính đến tháng 4 năm 2016, các giao dịch ngoại hối phái sinh chiếm 2% doanh thu ngoại hối. Các hợp đồng ngoại hối kỳ hạn được biết đến vào năm 1972 tại Sở giao dịch hàng hóa Chicago và ngày càng được giao dịch nhiều hơn so với hầu hết các hợp đồng kỳ hạn khác.

Hầu hết các nước phát triển cho phép giao dịch các sản phẩm phái sinh (chẳng hạn như kỳ hạn và các quyền chọn ở tương lai) trên sàn giao dịch của họ. Tất cả các nước phát triển đã có tài khoản vốn chuyển đổi hoàn toàn. Một số chính phủ của các thị trường mới nổi không cho phép các sản phẩm ngoại hối phái sinh trên sàn giao dịch của họ bởi vì việc muốn quyền kiểm soát vốn. Việc sử dụng các hợp đồng phái sinh đang phát triển ở nhiều nền kinh tế mới nổi. Các nước như Hàn Quốc, Nam Phi và Ấn Độ đã thiết lập các sàn giao dịch tiền tệ kỳ hạn, mặc dù có một số biện pháp để kiểm soát vốn.

Giao dịch ngoại hối tăng 20% ​​trong khoảng thời gian từ tháng 4 năm 2007 đến tháng 4 năm 2010 và tăng hơn gấp đôi kể từ năm 2004. Doanh thu tăng là do một số yếu tố: tầm quan trọng ngày càng tăng của ngoại hối là một loại tài sản, các nhà giao dịch tần suất lớn và sự xuất hiện của các nhà đầu tư bán lẻ đóng vai trò là một phân khúc quan trọng của thị trường. Sự tăng trưởng của giao dịch điện tử và các biện pháp đa dạng hóa khả năng thanh toán đã góp phần giảm thiểu chi phí giao dịch, tăng tính thanh khoản của thị trường và thu hút sự tham gia nhiều hơn từ nhiều loại khách hàng. Đặc biệt, giao dịch điện tử qua cổng trực tuyến đã giúp các nhà bán lẻ giao dịch trên thị trường ngoại hối dễ dàng hơn. Đến năm 2010, giao dịch bán lẻ được ước tính chiếm tới 10% doanh thu giao ngay, hoặc 150 tỷ đô la mỗi ngày.

Trao đổi ngoại hối được giao dịch trong một thị trường phi tập trung, nơi các nhà môi giới/thương nhân đàm phán trực tiếp với nhau, vì vậy không có trung tâm trao đổi hoặc các nhà thanh toán bù trừ. Trung tâm giao dịch thực lớn nhất nằm ở Vương quốc Anh, chủ yếu là ở Luân Đôn. Ước tính London giúp gia tăng doanh thu toàn cầu thông qua các giao dịch truyền thống từ 34,6% trong tháng 4 năm 2007 lên 36,7% trong tháng 4 năm 2010. Do sự thống trị của London trên thị trường, giá niêm yết của tiền tệ thường là giá thị trường London. Ví dụ, khi Quỹ Tiền tệ Quốc tế tính toán giá trị quyền rút vốn đặc biệt của nó mỗi ngày, họ thường sử dụng giá thị trường London vào ngay buổi trưa ngày hôm đó.

dac-diem-thi-truong-ngoai-hoi-4

ĐẶC ĐIỂM THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI

Thông tin được cập nhập bởi những nhà đầu tư có nhiều kinh nghiệm của Công Ty Blue Bull Capital.

Xem thêm :