Các cuộc chiến tiền tệ, hoạt động và các ví dụ - Blue Bull Capital

  • TẦM NHÌN CỦA CHÚNG TÔI

    Chúng tôi đã và đang đi theo cách tiếp cận lấy khách hàng làm trọng tâm, nhu cầu của khách hàng chính là trung tâm các hoạt động của chúng tôi. Mục tiêu của chúng tôi là giữ vững vị trí trong nhóm các nhà môi giới trực tuyến tốt nhất đồng thời tiếp tục xây dựng hình ảnh là một nhà môi giới đáng tin cậy nhất.

Các cuộc chiến tiền tệ, hoạt động và các ví dụ

Tháng Mười Một 21 , 2018

Một cuộc chiến tiền tệ xảy ra khi ngân hàng trung ương của một quốc gia sử dụng chính sách tiền tệ để cố tình hạ thấp giá trị của đồng tiền quốc gia đó. Chiến lược này còn được gọi là giảm giá cạnh tranh. Trong một cuộc chiến tiền tệ, các quốc gia cạnh tranh bằng cách giảm giá trị tiền tệ của họ. Thay vì nghĩ cách cải thiện xuất khẩu, họ làm cho giá hàng hóa họ rẻ hơn. Các doanh nghiệp có thể xuất khẩu nhiều hơn và lợi ích của đất nước từ tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ hơn. Nhưng sự mất giá tiền tệ cũng làm cho hàng nhập khẩu đắt hơn. Điều đó làm tổn thương người tiêu dùng trong nước và tăng lạm phát.

cuoc-chien-tien-te

Các cuộc chiến tranh tiền tệ có thời kì được nêu ra bởi Bộ trưởng Tài chính Brazil Guido Mantega. Ông đã mô tả cuộc cạnh tranh năm 2010 giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc nhằm có giá trị tiền tệ thấp nhất.

Cách thức hoạt động

Tỷ giá hối đoái xác định giá trị của đồng tiền của một quốc gia so với tiền tệ của một quốc gia khác. Một quốc gia trong chiến tranh tiền tệ cố ý làm giảm giá trị đó. Các quốc gia có tỷ giá hối đoái cố định sẽ niêm yết tỷ giá theo. Hầu hết các quốc gia cố định tỷ giá của họ với đồng đô la Mỹ vì đó là đơn vị tiền tệ dự trữ toàn cầu.

Hầu hết các quốc gia đều có tỷ giá hối đoái linh hoạt. Họ phải tăng cung tiền để giảm giá trị của đồng tiền. Ngân hàng trung ương có nhiều công cụ để tăng cung tiền bằng cách mở rộng tín dụng. Điều đó có thể làm giảm lãi suất. Nó cũng có thể chỉ bổ sung theme tín dụng cho dự trữ ngân hàng của một quốc gia. Đó được gọi là hoạt động thị trường mở hoặc nới lỏng tiền tệ.

Chính phủ của một quốc gia cũng có thể tác động đến giá trị của tiền tệ với chính sách tài khóa mở rộng. Chính phủ làm điều này bằng cách chi tiêu nhiều hơn hoặc cắt giảm thuế. Thông thường, vì lý do chính trị, họ thường tránh tham gia vào một cuộc chiến tiền tệ.

cuoc-chien-tien-te-1

Chiến tranh tiền tệ Hoa Kỳ

Hoa Kỳ cho phép đồng tiền của mình, đồng đô la giảm giá bằng cách sử dụng chính sách tài khóa và tiền tệ mở rộng. Thâm hụt chi tiêu liên bang làm tăng nợ. Điều đó làm giảm áp lực lên đồng đô la, làm cho nó ít hấp dẫn hơn trong việc nắm giữ. Cục Dự trữ Liên bang giữ mức lãi suất cho vay gần bằng không giữa năm 2008 – 2015. Khoản tín dụng gia tăng và tăng cung tiền. Khi cung vượt quá nhu cầu, giá trị của đồng đô la giảm xuống.

Chúng không phải là lần xuất hiện thông thường. Kể từ khi cuộc khủng hoảng tài chính, đồng đô la đã giữ lại giá trị của nó mặc dù đã xuất hiện các chính sách tiền tệ mở rộng. Lý do là bởi đô la là tiền tệ dự trữ của thế giới. Các nhà đầu tư mua nó trong thời gian kinh tế không chắc chắn như một nơi trú ẩn an toàn. Kết quả là, đồng đô la đã tăng 25 phần trăm từ năm 2014 đến năm 2016. Sau đó, đồng đô la đã bắt đầu giảm trở lại.

cuoc-chien-tien-te-2

Chiến tranh tiền tệ Trung Quốc

Trung Quốc quản lý giá trị của đồng tiền của mình, đồng nhân dân tệ. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã neo tỷ giá với đồng đô la, cùng với một rổ tiền tệ khác. Ngân hàng Trung Quốc giữ đồng nhân dân tệ trong phạm vi giao dịch 2 phần trăm khoảng 6,25 nhân dân tệ mỗi đô la. Tỷ giá hối đoái cho bạn biết 1 đô la sẽ mua 6,25 nhân dân tệ.

Vào ngày 11 tháng 8 năm 2015, Ngân hàng đã tạo cú sốc trên thị trường ngoại hối bằng cách cho phép đồng nhân dân tệ giảm xuống 6.3845 NDT / USD. Vào ngày 6 tháng 1 năm 2016, Ngân hàng Trung Quốc tiếp tục nới lỏng sự kiểm soát của đồng nhân dân tệ như là một phần trong cải cách kinh tế của Trung Quốc. Sự không chắc chắn về tương lai của nhân dân tệ đã khiến Dow giảm 400 điểm. Đến cuối tuần đó, đồng nhân dân tệ đã giảm xuống còn 6.5853. Chỉ số Dow giảm hơn 1.000 điểm.

Vào năm 2017, đồng nhân dân tệ đã rơi xuống mức thấp nhất trong chín năm. Nhưng Trung Quốc không tham gia trong một cuộc chiến tiền tệ với Hoa Kỳ. Thay vào đó, Trung Quốc đã cố gắng bù đắp cho việc đồng đô la tăng giá. Nhân dân tệ, được cố định với đồng đô la, và đồng đô la đã tăng 25 phần trăm trong giao đoạn giữa năm 2014 và 2016. Xuất khẩu của Trung Quốc trở nên đắt hơn so với các nước không niêm yết với đồng đô la. Trung Quốc sau đó phải hạ thấp tỷ giá hối đoái để duy trì tính cạnh tranh. Đến cuối năm, khi đồng đô la bắt đầu giảm giá, Trung Quốc đã cho phép đồng nhân dân tệ tăng giá lên lại.

cuoc-chien-tien-te-3

Liên minh châu âu

Liên minh châu âu bước vào cuộc chiến tranh tiền tệ vào năm 2013. Châu u muốn đẩy mạnh xuất khẩu và chống lạm phát. Ngân hàng Trung ương châu u đã hạ lãi suất xuống còn 0,25% vào ngày 7 tháng 11 năm 2013. Điều đó đã thúc đẩy tỷ giá chuyển đổi từ euro sang đô la lên 1,3366 đô la. Đến năm 2015, 1 đồng euro chỉ có thể mua 1,05 đô la. Nhưng đó chỉ là một phần kết quả của cuộc khủng hoảng nợ Hy Lạp. Nhiều nhà đầu tư tự hỏi liệu đồng euro có còn tồn tại được như một đồng tiền chung hay không. Trong năm 2016, đồng euro suy yếu do hậu quả của Brexit. Nhưng khi đồng đô la trở nên suy yếu trong năm 2017, đồng euro đã tăng giá trở lại.

Tác động đến các quốc gia khác

Những cuộc chiến tranh này thúc đẩy giá trị các đồng tiền của Brazil và các nước thị trường mới nổi khác tăng cao, làm tăng giá của hàng hóa. Dầu, đồng và sắt là những mặt hàng xuất khẩu chính của các nước này. Điều đó làm cho các nước thị trường mới nổi kém cạnh tranh hơn và làm chậm nền kinh tế của họ.

Trong thực tế, cựu thống đốc ngân hàng trung ương của Ấn Độ, Raghuram Rajan, chỉ trích Hoa Kỳ và những người khác tham gia vào các cuộc chiến tranh tiền tệ. Họ xuất khẩu lạm phát của họ sang các nền kinh tế thị trường mới nổi. Rajan đã phải tăng lãi suất cơ bản của Ấn Độ để chống lại lạm phát, khiến rủi ro tăng trưởng kinh tế chậm hơn.

Nó ảnh hưởng đến bạn như thế nào?

Một trong những người giàu nhất thế giới là gã khổng lồ viễn thông Mexico Carlos Slim. Ông nói rằng cuộc chiến tranh tiền tệ năm 2010 giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc dẫn đến giá lương thực tăng cao hơn.

Khi giá trị của đồng đô la giảm so với các đồng tiền khác, giá nhập khẩu sẽ tăng lên. Chúng ta đã thấy giá lương thực và dầu tăng. Nó cũng làm giảm giá xuất khẩu của Hoa Kỳ, giúp tăng trưởng kinh tế. Nó cũng làm cho thị trường chứng khoán Mỹ trở nên tốt hơn.

Kho bạc của Trung Quốc buộc phải mua để giữ lãi suất trái phiếu Mỹ ở mức vừa phải. Trái phiếu kho bạc trực tiếp ảnh hưởng đến lãi suất thế chấp. Khi nhu cầu trái phiếu kho bạc cao, lãi suất của trái phiếu giảm. Vì trái phiếu kho bạc và các sản phẩm thế chấp cạnh tranh cho các khoản đầu tư tương tự nhau nên các ngân hàng buộc phải hạ lãi suất bất cứ khi nào trái phiếu kho bạc trở nên mất giá.

Thông tin được cập nhập bởi những nhà đầu tư có nhiều kinh nghiệm của Công Ty Blue Bull Capital.

Xem thêm :