Là nhà giao dịch bạn nên biết đặc điểm của giao dịch ngoại hối - Blue Bull Capital

  • TẦM NHÌN CỦA CHÚNG TÔI

    Chúng tôi đã và đang đi theo cách tiếp cận lấy khách hàng làm trọng tâm, nhu cầu của khách hàng chính là trung tâm các hoạt động của chúng tôi. Mục tiêu của chúng tôi là giữ vững vị trí trong nhóm các nhà môi giới trực tuyến tốt nhất đồng thời tiếp tục xây dựng hình ảnh là một nhà môi giới đáng tin cậy nhất.

Là nhà giao dịch bạn nên biết đặc điểm của giao dịch ngoại hối

Tháng Mười Một 22 , 2018

Đặc điểm giao dịch ngoại hối

Không có thị trường thống nhất hoặc trung tâm rõ ràng cho phần lớn các giao dịch, và có rất ít quy định xuyên biên giới. Do tính chất phi tập trung của thị trường tiền tệ, có khá nhiều thị trường kết nối với nhau, nơi các công cụ tiền tệ khác nhau được giao dịch. Điều này ngụ ý rằng không có một tỷ giá hối đoái duy nhất mà là một số mức giá khác nhau (giá cả), tùy thuộc vào ngân hàng hoặc nhà hoạch định thị trường đang giao dịch, và vị thế của nó. Trong thực tế, tỷ giá khá sát do chênh lệch giá. Do sự thống trị của London trên thị trường, giá niêm yết của một loại tiền tệ cụ thể thường là giá thị trường London. Sàn giao dịch chính bao gồm Electronic Broking Services and Thomson Reuters Dealing, trong khi đó các ngân hàng lớn cũng cung cấp các hệ thống giao dịch riêng của mình. Một liên doanh của Chicago Mercantile Exchange và Reuters, được gọi là Fxmarketspace mở cửa vào năm 2007, đã thất bại trong việc đóng vai trò là một cơ chế bù trừ thị trường trung tâm.

giao-dich-ngoai-hoi

Giao dịch ngoại hối

Các trung tâm thương mại chính là London và New York, mặc dù Tokyo, Hồng Kông và Singapore cũng là những trung tâm quan trọng. Các ngân hàng trên toàn thế giới đều tham gia vào các thị trường này. Giao dịch tiền tệ diễn ra liên tục trong ngày; khi các phiên giao dịch châu Á kết thúc, các phiên châu u bắt đầu, tiếp theo là phiên Bắc Mỹ và sau đó quay trở lại phiên giao dịch châu Á.
Biến động tỷ giá hối đoái thường do dòng tiền thực cũng như kỳ vọng biến động của dòng tiền. Những nguyên nhân này là do sự thay đổi trong tổng sản phẩm quốc nội (GDP), lạm phát (lý thuyết ngang giá sức mua), lãi suất (tỷ suất lãi suất, hiệu ứng Fisher trong nước, hiệu ứng Fisher quốc tế), thâm hụt ngân sách và thâm hụt thương mại, các thương vụ mua bán và sáp nhập xuyên biên giới lớn và các điều kiện kinh tế vĩ mô khác. Tin tức chính được phát hành công khai, thường vào các ngày được lên lịch, vì vậy nhiều người có quyền truy cập vào cùng một tin tức cùng một lúc. Tuy nhiên, các ngân hàng lớn lại có lợi thế lớn hơn; họ có thể nhận ra các dòng đơn đặt hàng của khách hàng của họ.
Tiền tệ được giao dịch với nhau theo cặp. Mỗi cặp tiền tệ tạo thành một sản phẩm giao dịch riêng lẻ và theo thông thường được ghi nhận XXXYYY hoặc XXX / YYY, trong đó XXX và YYY là mã ba chữ cái quốc tế theo ISO 4217 của các đơn vị tiền tệ có liên quan. Đơn vị tiền tệ đầu tiên (XXX) là đơn vị tiền tệ cơ sở được trích dẫn tương ứng với đơn vị tiền tệ thứ hai (YYY), được gọi là đơn vị tiền tệ đối ứng (hay đơn vị tiền tệ báo giá). Ví dụ, báo giá EURUSD (EUR / USD) 1.5465 là giá của đồng Euro thể hiện bằng đô la Mỹ, nghĩa là 1 euro = 1,5465 đô la. Quy ước thị trường là báo giá hầu hết tỷ giá hối đoái so với USD với việc lấy đô la Mỹ làm đơn vị tiền tệ cơ bản (ví dụ: USDJPY, USDCAD, USDCHF). Các trường hợp ngoại lệ là bảng Anh (GBP), đô la Úc (AUD), đồng đô la New Zealand (NZD) và đồng euro (EUR), nơi USD là đồng tiền đối ứng.
Các yếu tố ảnh hưởng đến XXX sẽ ảnh hưởng đến cả XXXYYY và XXXZZZ. Điều này gây ra mối tương quan tiền tệ đồng biến giữa XXXYYY và XXXZZZ.

giao-dich-ngoai-hoi-2

Trên thị trường giao ngay, theo Khảo sát ba năm một lần 2016, các cặp tiền tệ song phương được giao dịch nhiều nhất là:

  • EURUSD: 23.0%.
  • USDJPY: 17,7%.
  • GBPUSD: 9.2%.

Đồng tiền của Hoa Kỳ đã tham gia vào 87,6% giao dịch, tiếp theo là đồng euro (31,3%), yên (21,6%) và sterling (12,8%). Tỷ lệ phần trăm khối lượng cho tất cả các loại tiền tệ riêng lẻ nên bổ sung thêm tối đa 200%, vì mỗi giao dịch liên quan đến hai loại tiền tệ.
Giao dịch bằng đồng euro đã tăng đáng kể kể từ khi ra đời vào tháng 1 năm 1999, và vấn đề thị trường ngoại hối sẽ tiếp tục duy trì tình trạng đồng đô la trung tâm trong bao lâu vẫn rất đáng được tranh luận. Cho đến gần đây, giao dịch đồng euro so với đồng tiền phi châu u ZZZ thường có liên quan đến hai giao dịch: EURUSD và USDZZZ. Ngoại lệ cho điều này là EURJPY, là cặp tiền tệ được giao dịch thành lập trên thị trường giao ngay liên ngân hàng.

Yếu tố quyết định tỷ giá hối đoái

Các lý thuyết sau đây giải thích sự biến động tỷ giá hối đoái trong một chế độ tỷ giá hối đoái thả nổi (Trong một chế độ tỷ giá cố định, tỷ giá được quyết định bởi chính phủ của nó):
Các điều kiện quốc tế ngang bằng: ngang giá sức mua, ngang giá lãi suất, hiệu ứng Fisher trong nước, hiệu ứng Fisher quốc tế. Mặc dù ở một mức độ nào đó, các lý thuyết trên cung cấp giải thích hợp lý cho những biến động về tỷ giá hối đoái, nhưng những lý thuyết này càng kém thuyết phục khi chúng dựa trên các giả định hiếm khi được giữ đúng trong thế giới thực.
Mô hình cán cân thanh toán: Mô hình này, tuy nhiên, tập trung chủ yếu vào hàng hóa và dịch vụ có thể giao dịch, bỏ qua vai trò ngày càng tăng của dòng vốn toàn cầu. Nó không cung cấp bất kỳ lời giải thích cho sự đánh giá liên tục của đồng đô la Mỹ trong những năm 1980 và hầu hết những năm 1990, mặc dù xảy ra việc thâm hụt tài khoản vãng lai của Mỹ tăng cao.
giao-dich-ngoai-hoi-1

Mô hình thị trường tài sản: xem các loại tiền tệ như một loại tài sản quan trọng để xây dựng danh mục đầu tư. Giá tài sản bị ảnh hưởng chủ yếu bởi sự sẵn sàng của người dân để giữ số lượng tài sản hiện có, do đó phụ thuộc vào kỳ vọng của họ về giá trị tương lai của các tài sản này. Mô hình thị trường tài sản của việc xác định tỷ giá quy định rằng “tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ đại diện cho giá trị cân bằng nguồn cung tương đối, và nhu cầu về, tài sản được tính bằng các loại tiền tệ đó.”
Không mô hình trong số các mô hình phát triển cho đến nay thành công trong việc giải thích về tỷ giá hối đoái cũng như các biến động của nó trong khung thời gian dài hơn. Đối với các khung thời gian ngắn hơn, các thuật toán có thể được đưa ra để dự đoán giá. Điều này được hiểu từ các mô hình trên mà nhiều yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái và cuối cùng thì giá tiền tệ chính là kết quả của 2 nguồn lực cung, cầu. Thị trường tiền tệ thế giới có thể được xem như một cái chảo nóng chảy lớn: là một sự pha trộn hỗn tạp giữa các biến động theo các sự kiện hiện tại, các yếu tố cung và cầu liên tục dịch chuyển, và giá của một loại tiền tệ liên quan đến một sự thay đổi tương ứng. Không có thị trường nào khác bao gồm nhiều thứ đang diễn ra trên thế giới tại bất kỳ thời điểm nào giống như thị trường ngoại hối.

Cung và cầu cho bất kỳ loại tiền tệ nào, và do đó giá trị của nó, không chịu ảnh hưởng riêng biệt bởi bất kỳ yếu tố nào, mà là bởi rất nhiều yếu tố. Những yếu tố này thường rơi vào một trong ba loại: yếu tố kinh tế, điều kiện chính trị và tâm lý thị trường.
Thay đổi tỉ giá ngoại hối

Là mức tỷ giá hối đoái tiền tệ hàng ngày do ngân hàng quốc gia của mỗi quốc gia ấn định. Mục đích là các ngân hàng trung ương sử dụng việc cố định thời gian và mức tỷ giá hối đoái để đánh giá hành vi của đồng tiền của họ. Việc sửa đổi tỷ giá hối đoái phản ánh giá trị thực của trạng thái cân bằng trên thị trường. Các ngân hàng, đại lý và thương nhân sử dụng tỷ giá cố định làm chỉ báo xu hướng của thị trường.

giao-dich-ngoai-hoi-4

Giao dịch ngoại hối

Thông tin được cập nhập bởi những nhà đầu tư có nhiều kinh nghiệm của Công Ty Blue Bull Capital.

Xem thêm :