Những ai sẽ tham gia giao dịch ngoại hối - Blue Bull Capital

  • TẦM NHÌN CỦA CHÚNG TÔI

    Chúng tôi đã và đang đi theo cách tiếp cận lấy khách hàng làm trọng tâm, nhu cầu của khách hàng chính là trung tâm các hoạt động của chúng tôi. Mục tiêu của chúng tôi là giữ vững vị trí trong nhóm các nhà môi giới trực tuyến tốt nhất đồng thời tiếp tục xây dựng hình ảnh là một nhà môi giới đáng tin cậy nhất.

Những ai sẽ tham gia giao dịch ngoại hối

Tháng Mười Một 22 , 2018

Không giống như thị trường chứng khoán, thị trường ngoại hối được chia thành các cấp độ truy cập. Đứng đầu là thị trường ngoại hối liên ngân hàng, được tạo thành từ các ngân hàng thương mại lớn nhất và các đại lý chứng khoán. Trong thị trường liên ngân hàng, chênh lệch giá là chênh lệch giữa giá mua và giá bán, khá sắc nét và không được biết đến với người chơi bên ngoài bên ngoài giao dịch.

tham-gia-giao-dich-ngoai-hoi

Tham gia giao dịch ngoại hối

Sự khác biệt giữa giá mua và giá bán tăng lên khi bạn giảm dần cấp độ truy cập. Điều này là do khối lượng giao dịch. Nếu một nhà giao dịch có thể đảm bảo các giao dịch với số lượng lớn, họ có thể yêu cầu một mức chênh lệch giá nhỏ hơn giữa giá mua và bán, được gọi là mức chênh lệch giá tốt hơn. Mức độ truy cập tạo nên thị trường ngoại hối được xác định bởi kích thước của “dòng”.
Các thị trường liên ngân hàng hàng đầu chiếm 51% tổng số giao dịch. Từ đó, các ngân hàng nhỏ hơn, tiếp theo là các tập đoàn đa quốc gia lớn, các quỹ phòng hộ lớn và thậm chí một số nhà hoạch định thị trường bán lẻ. Theo Galati và Melvin, “quỹ hưu trí, công ty bảo hiểm, quỹ tương hỗ và các nhà đầu tư tổ chức khác đóng vai trò ngày càng quan trọng trong thị trường tài chính nói chung và trong thị trường ngoại hối nói riêng, kể từ đầu những năm 2000” (2004). Ông lưu ý rằng: “Quỹ phòng hộ đã tăng trưởng rõ rệt trong giai đoạn 2001-2004 cả về số lượng và kích thước tổng thể”. Các ngân hàng trung ương cũng tham gia vào thị trường ngoại hối nhằm điều chỉnh lượng tiền tệ theo nhu cầu kinh tế của họ.

Các công ty thương mại

Một phần ảnh hưởng quan trọng của thị trường ngoại hối đến từ hoạt động tài chính của các công ty tìm kiếm ngoại hối để thanh toán cho hàng hóa hoặc dịch vụ.
Các công ty thương mại thường giao dịch với số lượng khá nhỏ so với các ngân hàng hoặc nhà đầu cơ, và các giao dịch của họ thường có ít tác động ngắn hạn đến lãi suất thị trường.
Tuy nhiên, dòng chảy thương mại là một yếu tố quan trọng trong định hướng dài hạn của tỷ giá hối đoái của một đồng tiền.
Một số tập đoàn đa quốc gia (MNCs) có thể có tác động không thể đoán trước được khi họ che giấu các vị thế mua bán rất lớn dẫn đến một số vấn đề phát sinh sẽ không được biết đến bởi các thành viên tham gia thị trường khác.

Kỳ vọng đơn thuần hoặc các tin đồn về sự can thiệp ngoại hối của ngân hàng trung ương có thể là đủ để ổn định tiền tệ.
Tuy nhiên, sự can thiệp tích cực có thể được sử dụng vài lần mỗi năm ở các nước có chế độ tỷ giá thả nổi có quản lý.
Ngân hàng trung ương không phải lúc nào cũng đạt được mục tiêu của họ. Các nguồn lực kết hợp của thị trường có thể dễ dàng áp đảo bất kỳ ngân hàng trung ương nào.
Một số kịch bản của vấn đề này đã được nhận thấy trong sự sụp đổ Cơ chế tỷ giá hối đoái châu u 1992-93, và trong thời gian gần đây ở các nước châu Á.

Công ty quản lý đầu tư

Các công ty quản lý đầu tư sử dụng thị trường ngoại hối để tạo thuận lợi cho các giao dịch bằng chứng khoán nước ngoài. Ví dụ, một nhà quản lý đầu tư mang danh mục cổ phần quốc tế cần mua và bán một vài cặp ngoại tệ để thanh toán cho các giao dịch mua chứng khoán nước ngoài.
Một số công ty quản lý đầu tư cũng có nhiều hoạt động đầu cơ tiền tệ chuyên nghiệp hơn, nhằm quản lý rủi ro tiền tệ của khách hàng với mục tiêu tạo ra lợi nhuận cũng như hạn chế rủi ro. Mặc dù số lượng loại doanh nghiệp chuyên biệt này khá nhỏ, nhưng nhu cầu của nhiều doanh nghiệp có giá trị tài sản lớn cần được quản lý và do đó làm nảy sinh ra các giao dịch.

tham-gia-giao-dich-ngoai-hoi-1

Tham gia giao dịch ngoại hối

Các nhà giao dịch ngoại hối bán lẻ

Các thương nhân đầu cơ bán lẻ cá nhân tạo thành một phân khúc ngày càng tăng của thị trường này. Hiện tại, họ tham gia gián tiếp thông qua các nhà môi giới hoặc ngân hàng. Các nhà môi giới bán lẻ, phần lớn được kiểm soát và quản lý tại Hoa Kỳ bởi Ủy ban giao dịch hàng hóa kỳ hạn và Hiệp hội kỳ hạn quốc gia, trước đây phải thường xuyên gánh chịu các vấn đề liên quan đến gian lận ngoại hối. Để giải quyết vấn đề này, trong năm 2010, NFA yêu cầu các thành viên của mình giao dịch trên thị trường ngoại hối thì buộc phải có đăng ký. Các thành viên NFA thông thường sẽ phải tuân thủ các yêu cầu về vốn ròng tối thiểu, FCM và IB, phải chịu các yêu cầu về vốn ròng tối thiểu lớn hơn nếu họ kinh doanh ngoại hối. Một lượng lớn nhà môi giới ngoại hối hoạt động ở Anh theo quy định của Cơ quan dịch vụ tài chính, nơi giao dịch ngoại hối sử dụng ký quỹ đóng vai trò là một phần của ngành giao dịch phái sinh phi tập trung bao gồm hợp đồng chênh lệch giá và đặt cược chênh lệch tài chính.

tham-gia-giao-dich-ngoai-hoi-3

Có hai loại nhà môi giới ngoại hối bán lẻ chính cung cấp cơ hội cho giao dịch tiền tệ đầu cơ: các nhà môi giới hoặc các đại lý- các nhà hoạch định thị trường. Các công ty môi giới là đại lý của khách hàng trong thị trường ngoại hối rộng lớn hơn, bằng cách tìm kiếm mức giá tốt nhất trên thị trường cho một đơn đặt hàng bán lẻ và đại diện xử lý cho các khách hàng bán lẻ. Họ tính phí hoa hồng nhờ lượng cao hơn giá thu mua trên thị trường. Các đại lý hoặc các nhà hoạch định thị trường, ngược lại, thường đóng vai trò chủ chốt trong giao dịch so với khách hàng bán lẻ và báo sẵn mức giá họ sẵn sàng thương lượng.

Ngân hàng trung ương

Ngân hàng trung ương quốc gia đóng một vai trò quan trọng trong thị trường ngoại hối. Họ cố gắng kiểm soát cung tiền, lạm phát, lãi suất và thường có mức mục tiêu tỷ giá chính thức hoặc không chính thức đối với loại tiền tệ của họ. Họ có thể sử dụng mức dự trữ ngoại hối to lớn của họ để bình ổn thị trường. Tuy nhiên, hiệu quả của ngân hàng trung ương trong việc “ổn định đầu cơ” là rất đáng nghi vấn vì các ngân hàng trung ương không bị phá sản nếu có xảy ra tổn thất lớn, giống như các nhà giao dịch khác. Bên cạnh đó, chúng ta cũng không có bằng chứng xác đáng nào cho rằng thực sự họ đang mong muốn kiếm lời từ các giao dịch này.

Các công ty chuyển tiền và các văn phòng thu đổi ngoại tệ

Các công ty chuyển tiền thực hiện các giao dịch chuyển tiền có giá trị thấp, thường là từ những người di cư kinh tế gửi về nước của họ. Năm 2007, Tập đoàn Aite ước tính có 369 tỷ USD kiều hối. Có bốn thị trường ngoại hối lớn nhất nhận được 95 tỷ USD. Nhà cung ứng dịch vụ chuyển tiền lớn nhất và nổi tiếng nhất là Western Union với 345.000 đại lý trên toàn cầu, tiếp theo là UAE Exchange. Các văn phòng thu đổi ngoại tệ hoặc các công ty chuyển tiền tệ cung cấp dịch vụ ngoại hối giá trị thấp cho du khách. Chúng thường được đặt tại các sân bay và nhà ga hoặc tại các địa điểm du lịch và cho phép các loại séc du lịch được trao đổi từ loại tiền tệ này sang loại tiền tệ khác. Họ tiếp cận thị trường ngoại hối thông qua ngân hàng hoặc các công ty ngoại hối phi ngân hàng.

tham-gia-giao-dich-ngoai-hoi-2

Tham gia giao dịch ngoại hối

Thông tin được cập nhập bởi những nhà đầu tư có nhiều kinh nghiệm của Công Ty Blue Bull Capital.

Xem thêm :